Informasi Penting Tentang Model Pialang Forex Ritel – Bagaimana Mereka Bekerja dan Menemukan Orang yang Baik

Sisi jual industri Forex ritel bisa jadi sangat buram sebagaimana pasar itu sendiri, dan beberapa trader individu sebenarnya memiliki petunjuk tentang bagaimana mereka dikutip, jika trading mereka lolos ke pasar, dan memusnahkan kekhawatiran lain yang diketahui umum. Hari ini kita akan membahas model broker ritel, terminologi umum dan pada dasarnya segala sesuatu dimana broker tidak ingin Anda mengetahuinya.
Model Broker Ritel Standar dan Mengapa Semua Orang Membenci Mereka
Broker ritel biasanya memiliki beberapa kategori “model” , dengan yang lebih besar menggunakan kombinasi ini untuk melayani klien yang lebih canggih. Contohnya, 70% Model B, 20% Model A dan 10% Model C yang digunakan dalam satu perusahaan. Ini semua adalah istilah industri dan tidak ada yang baru. Mari kita bicara tentang model ini satu per satu:
Model A: Dalam model ini, broker memperoleh keuntungan dari menyebarkan saja. Transaksi Forex dilakukan melalui pemrosesan langsung pada bank atau ECN melalui bank.
Model B: yang paling umum, karena suatu alasan. Laporan CFTC terbaru menunjukkan bahwa sekitar 70-80% dari volume klien ritel tidak menguntungkan dan tidak disukai. Namun broker biasanya mengemukakan argumen bahwa fleksibilitas yang lebih baik diberikan kepada mereka sehingga klien mau menggunakan model ini.
Model C: Lebih jelas dan pada dasarnya apa pun yang tidak jatuh ke dalam dua kategori pertama. Model C terdiri dari berbagai strategi yang dirancang untuk menyeimbangkan keuntungan untuk kepuasan broker dan klien.
Agregasi Likuiditas
Broker ritel akan menarik likuiditas dari sejumlah tujuan utama. Pada hari-hari awal FX ritel, satu-satunya rute untuk pergi adalah dengan mengatur hubungan dengan bank, atau beberapa bank, dan menyatukan likuiditas ke platform mereka. Broker kemudian bisa mengambil rute pilihan mereka, yang biasanya mensyaratkan pembuatan pasar. Hari ini, sejumlah metode yang berbeda dapat digunakan termasuk solusi turnkey dengan sumber likuiditas yang ditetapkan atau berhubungan langsung dengan ECN institusional. Terlepas dari itu, layanan bank masih diperlukan untuk menahan akun dan memfasilitasi sejumlah fungsi operasional.
Seperti hari ini, broker ritel akan mengakses likuiditas dengan sejumlah cara yang berbeda:
Relasi bank langsung: platform bank tunggal atau melalui sistem lain yang memungkinkan broker FX ritel mengakses penyatuan likuiditas yang lebih luas.
ECNs: Hubungan dengan bank yang lebih besar biasanya diperlukan juga karena kurangnya dana broker sehingga melakukan pinjaman.
Agregator pihak ke-3 atau semua dalam satu solusi: Bisnis ini pada dasarnya bertindak sebagai solusi turnkey untuk segalanya ketika memulai sebuah bisnis broker FX.
Beberapa Penjelasan Mengenai Istilah yang Dibutuhkan
ECN: Electronic Communication Network (Jaringan Komunikasi Elektronik). ECN telah meningkatkan volume substansial selama bertahun-tahun dan kemungkinan akan terus melakukannya, karena mereka memiliki beberapa manfaat utama:

  • Akses langsung ke likuiditas: Ini adalah hubungan antara Anda dan bank / trader lain / lembaga, siapapun yang mau membuat harga.
  • Likuiditas yang dalam: Harga yang melimpah dan umumnya dapat melayani sebagian besar klien yang lebih menuntut.
  • Batas akses pemesanan: Pesanan keluar di tempat terbuka. Konvensi memang bervariasi dari ECN ke ECN.

Pelaku Pasar: Seorang pelaku pasar biasanya melakukan beberapa hal:
Menciptakan harga untuk Anda, klien. Harga ini paling sering “perwakilan” dari harga pasar yang benar dan dalam beberapa kasus, perdagangan Anda tidak akan pernah meninggalkan perusahaan ritel. Pelaku pasar akan mengambil sisi lain dari posisi Anda, kadang-kadang menentukan apakah Anda seorang klien A atau B. Jika Anda adalah klien A, dalam beberapa kasus perdagangan Anda akan diarahkan ke pasar, pada dasarnya membuat Anda menjadi masalah orang lain. Jika Anda adalah klien B, broker memiliki keyakinan bahwa di beberapa titik, Anda akan mengeluarkan diri Anda dan menyerahkan uang Anda kepada mereka.
DMA: Direct Market Access (Akses Pasar Langsung). Sama seperti namanya. Anda, pedagang, memiliki akses langsung ke pasar antar bank. Hal ini akan membuat Anda menyetujuinya, atau jika memungkinkan, membuat harga dengan sejumlah rekanan yang tersedia pada platform. Istilah ini umumnya digunakan dalam hubungannya dengan model ECN.
STP: Straight Through Processing – Ini menyiratkan bahwa perdagangan Anda melewati broker, langsung ke penyedia likuiditas mereka. Cara yang paling umum membedakan broker STP dari broker ECN adalah bahwa broker STP melewati perdagangan Anda langsung ke bank di mana mereka memiliki hubungan. Broker ECN akan melewati perdagangan Anda ke ECN benar, di mana Anda memiliki akses lengkap untuk berbagai peserta.
Tanda-tanda Pelaku Pasar atau “Palsu” atau “Kuasi” ECN alias STP
Kutipan ulang pada perdagangan apapun.

  • Pada ECN yang benar Anda mendapatkan harga dan mengambilnya atau meninggalkannya.
  • Melarang semua jenis trading seperti “scalping”.
  • Slippage asimetris. Ini merupakan praktek ilegal di Amerika Serikat (dan di luar negeri saya yakin) di mana broker tidak memberikan manfaat dari keraguan dalam slippage yang menguntungkan Anda, namun membuat Anda menderita kerugian jika slippage bertentangan dengan arah tujuan perdagangan Anda.
  • Menetapkan tingkat beku. Tingkat beku adalah jarak minimum untuk menghentikan kerugian atau mengambil keuntungan.

Mendapatkan Akses

Seperti yang dinyatakan sebelumnya, kebanyakan broker menawarkan beberapa bentuk akses pasar langsung, namun mereka mengharuskan Anda untuk menjadi klien”Pro” untuk mendapatkan akses semacam ini. Ini biasanya mengacu pada deposito atau omset besar. Karena pasar ini terus berkembang, semakin banyak broker yang bermunculan dan mengisi kekosongan dalam rangka memberikan akses tersebut pada tingkat yang sangat dasar.

Rekomendasi Saya
Biaya transaksi didahulukan. Simpan uang Anda. Meskipun sedikit namun mereka akan bertambah secara substansial dari waktu ke waktu.
Lakukan pemeriksaan latar belakang untuk memastikan bahwa tidak ada yang janggal.
Cari tahu jenis model broker apa yang Anda gunakan. Sekali lagi, banyak broker yang lebih besar menawarkan model A daripada model B tradisional mereka. Anda ingin berada sedekat mungkin dengan pasar dengan sedikit gangguan yang diperlukan dan dengan biaya yang wajar. Jika mereka menolak untuk memberitahu Anda, maka 99% dari mereka adalah model B. Broker model A tidak akan memiliki masalah mengungkapkan informasi tentang apa yang terjadi pada perdagangan Anda.
Pertimbangan Akhir Lainnya
Tidak ada platform yang sempurna, apakah mereka menjadi pelaku pasar, STP atau ECN. Sekali lagi, lakukan penelitian.
Jika Anda berniat untuk berinvestasi sesuatu yang lebih besar dari 10-20k, pilihan Anda terbuka secara substansial.
Jadilah cerdas. Jangan terburu-buru dalam mengambil keputusan untuk memilih broker yang tepat. Ini uang Anda. Simpanlah dengan aman.